La mora en los créditos afecta las compras en supermercados

Se ha producido un aumento de la mora de los agentes económicos, especialmente de las familias, y de los jóvenes que compraron, por ejemplo, motos chicas con préstamos en el 2° semestre del 2025 y también en las entidades pymes. En junio del 2026, dicha mora dejó de subir, después de 19 meses de aumento en las entidades financieras, según un informe preliminar del BCRA.

La mora de familias y pymes es del 12,7% de la cartera de los bancos, 0,1% menor que la tasa a mayo de 2026, que era de 12,8%. Esta variación se logra por el refinanciamiento de carteras que se está haciendo. La tasa de interés aumentó mucho en el segundo semestre de 2025 y llegó a un 120% anual. Con la normalización del mercado financiero, la tasa de interés bajó al 23% anual ahora y se va a mantener en estos niveles. Pero las entidades no bancarias cobran tasas mucho mayores y esto afecta, como hemos dicho, a unos 7 millones de personas y pymes.

Billeteras personales.

En lo que se refiere a billeteras personales y entidades no bancarias, sigue en alza la mora, que es del 32% de la cartera de préstamos respectiva. Los jóvenes de 18 a 35 años son los más afectados, por las compras de bienes durables que hicieron en su momento.

El Gobierno ha actuado en el terreno de dar más préstamos en dólares a tasas normales, para ir regularizándose la situación. Consideramos que es importante dar más tiempo para ir solucionando este problema.

Cuando se registró el aumento de la mora en los créditos de las familias y pymes, es decir en los primeros meses de 2026, las ventas en los supermercados, que habían crecido en 2025, empezaron a reducirse en los cinco primeros meses del 2026. Esto permite encontrar una correlación negativa entre los niveles de mora en los créditos de las familias y pymes y la caída en las ventas de los supermercados. (NA)