El BCRA salió a vender para frenar el dólar

El riesgo país alcanzó los 765 puntos básicos, en un contexto de elevada volatilidad regional tras la sorpresiva victoria de Luiz Inácio Lula da Silva en las elecciones presidenciales de Brasil. En Argentina, el viento en contra externo se suma a dudas del mercado por el devenir de la actividad económica y el programa financiero 2027.

En ese marco, el índice que mide el J.P Morgan se elevó hasta un nuevo récord desde octubre de 2025, previo a los comicios legislativos locales. En este sentido los bonos en dólares sufieron fuertes bajas, las centrales: el Bonar 2038 (-2,3%), el Bonar 2041

(-2,2%), y el Bonar 2029 (-1,8%). En cuanto a los ADRs, se hundieron hasta casi 9% en Wall Street. Los principales son Grupo Supervielle con el 8,3%, seguido por Telecom con el 8,2% y por último BBVA con el 7,9%.

El economista Eric Ritondale, en diálogo con Ambito, dijo que "en estos últimos dos meses, el clima internacional pasó a ser el driver predominante, explicando cerca de dos tercios de la suba acumulada del riesgo país, e incluso interrumpiendo el alivio transitorio que habían dejado las elecciones en Brasil. El resultado del domingo extiende este viento de frente y representa una continuación de las presiones externas".

Y agregó "la reacción de los mercados brasileños al resultado electoral constituye una señal de alerta que Argentina no debería ignorar. El EWZ (ETF que representa a las principales empresas brasileñas) llegó a registrar en el premarket una caída cercana al 27% en dólares. Para dimensionar la magnitud del movimiento, una caída de esa proporción, aplicada a una hipotética capitalización bursátil de u$s1 billón, representa casi u$s270.000 millones de pérdida", explicaron desde IEB.

Reservas.

El Gobierno intervino en el mercado con ventas directas del Tesoro por 100 millones de dólares y a través del Banco Central con otros 350 millones en contratos subsidiados de dólar futuro, en un intento de administrar la devaluación del peso que perdió 0,8% de su valor, una de las diez caídas más pronunciadas del año.

Según publicó El Destape, la fuerte presión dolarizadora, con salida de capitales incluidos, se reflejó en las operaciones con títulos públicos, con un volumen que alcanzó los 701 millones de dólares repartidos entre operaciones MEP, con acreditación en cuentas locales por 371,7 millones de dólares y 332,4 millones en CCL, con acreditación en cuentas del exterior.

En el mercado de dólar futuro, donde intervino el BCRA, se operó un record de 2.382 millones de contratos, superior a lo registrado a lo largo de toda la semana pasada, y en el mercado oficial, donde vendió el Tesoro, el volumen llegó a 624 millones de dólares y otros 180 millones en repo, es decir venta y compra a plazos de uno y dos días.

Dólar.

El dólar oficial arrancó la semana con una renovada tendencia alcista que lo impulsa más de $10 en el caso del segmento mayorista. La victoria de Lula da Silva en Brasil generó presión sobre los activos argentinos y el tipo de cambio.

El dólar mayorista avanzó $11,50 hasta los $1.541. En ese marco, los futuros que se operan en Matba Rofex subieron de forma generalizada hasta 0,7%, lo que implica que el tipo de cambio mayorista para fin de año operó en $1.601,50, y para febrero en $1.658,50.

Con respecto al segmento minorista, en el Banco Nación se consiguió a $1.560 para la venta. A su vez, entre los financieros, el MEP avanza hasta los $1.568,02 mientras que el CCL crece 2% hasta los $1.681,94. El blue, por su parte, llega hasta los $1.575.

De esta manera, el dólar blue alcanzó un nuevo máximo nominal en el comienzo de esta nueva semana. Sucedió en medio de una mayor presión para los mercados emergentes tras el resultado del balotaje en Brasil.

El informal trepó $10 hasta los $1.555 para la compra y a $1.575 para la venta, según los operadores de la city consultados por Ámbito. Aun así, la brecha con el oficial se redujo al 2,2%, ya que el mayorista avanzó en una mayor proporción.