Solidez: El BLP concentra más del 50 % de los créditos y depósitos en La Pampa

POR JUAN JOSE REYES

 

FIX SCR es una calificadora de riesgo y proveedora de información financiera líder en América del Sur, afiliada a Fitch Ratings. En un año complejo para todo el sistema financiero argentino, el Banco de La Pampa muestra indicadores que lo posicionan favorablemente respecto de la situación económica, sosteniendo un importante rol en la economía provincial. Nuestro banco vive esa tensión todos los días y los números publicados por la calificadora de riesgo -con datos al primer trimestre- muestran que, pese a lo complejo de esos equilibrios, el banco se sostiene con solidez, aunque el resultado contable a esa fecha mostraba un rojo de casi $ 9.300 millones ya a junio último era positivo en $ 3.500 millones, con un notable incremento de su cartera de clientes en más del 600%.

 

El BLP con apenas el 0,4% de participación en el sistema financiero nacional es por escala una entidad pequeña en el universo bancario argentino. Pero su dimensión en La Pampa es otra: detenta 50% del crédito privado provincial; 60% de los depósitos y además tiene presencia en toda la geografía de la provincia, incluyendo localidades muy pequeñas y alejadas, donde ningún banco privado encontró nunca razones económicas para instalar una sucursal.

 

Es innegable que el primer trimestre de 2026 fue exigente para el BLP, como para la mayoría del sistema financiero. La entidad registró una pérdida neta en ese período, producto del impacto contable de la posición monetaria -efecto técnico de desaceleración inflacionaria que afectó transversalmente a las entidades del país- y del mayor cargo por previsiones asociado al crecimiento del crédito y a la maduración natural de la cartera de clientes que de acuerdo a su Directorio “lo multiplicó por 6 en el último periodo”.

 

Sin embargo, y como dato positivo y alentador para la economía provincial, según fuentes internas los meses de abril y mayo registraron resultados contables positivos que permiten al Banco acumular un resultado superavitario. La mejora está traccionada por el crecimiento del negocio, la digitalización de operaciones, eficiencia interna y una estructura de gastos controlada. FIX SCR no estima que los resultados del primer trimestre impliquen "un cambio estructural en la capacidad de generación de resultados del banco".

 

Liquidez holgada y baja mora.

 

En un entorno donde la liquidez es la primera línea de defensa de cualquier entidad financiera, el BLP exhibe una posición envidiable. A marzo de 2026, sus activos líquidos representaban el 54,3% de los depósitos y los pasivos financieros con vencimiento menor a 90 días. La liquidez ampliada, incorporando los préstamos de corto plazo ajustados por mora, alcanza el 57,3%. Estos niveles no solo son holgados en términos absolutos, sino que superan ampliamente los promedios del sistema financiero. Detrás de esos números hay algo tan concreto como relevante: la confianza que los pampeanos depositan en su banco.

 

El BLP concentra casi el 60% de los depósitos privados de la provincia -una participación que se construye con décadas de presencia y credibilidad institucional, y que se sostiene únicamente con gestión prudente-. El deterioro de la cartera de crédito es el fenómeno más visible de la actual coyuntura financiera del país, como lo he mencionado en artículos recientes.

 

En reuniones con gremios y cámaras sectoriales pampeanas, sus autoridades expusieron que a mayo (según datos de BCRA), la mora del sistema financiero trepó al 16% en promedio -el nivel más alto desde la crisis del 2001- como consecuencia de la caída del ingreso real y el encarecimiento del crédito de los períodos previos. El BLP también registró un incremento en su cartera irregular, pero se mantiene por debajo del promedio: 9,6% en clientes de provincias aledañas y 6,6% en los clientes de La Pampa.

 

FIX SCR con su informe del primer trimestre reconoce explícitamente "la prudente administración del riesgo crediticio" como factor que explica el mejor desempeño relativo frente al sistema financiero. Empero, el paquete de herramientas para paliar la mora del BLP de hace pocos días incluyó líneas de reestructuración de deudas de hasta 72 meses con tasas fijas y variables. Estructuró un plan especial dirigido tanto a las familias como a las firmas comerciales que acumulan más de 90 días de atraso en sus obligaciones, permitiéndoles acceder a una refinanciación de saldos irregulares sin la exigencia de desembolsos iniciales ni topes nominales. Ese segmento dispuso dos alternativas de cancelación: un plan a 36 meses de plazo con una tasa nominal anual fija del 40%, y una opción a 72 meses con una tasa fija del 48% anual. Para las empresas, las condiciones comerciales habilitaron la incorporación de un período de gracia para el pago de las cuotas de hasta 90 días.

 

Capital: cuatro veces el mínimo.

 

La capitalización del banco es otro de sus puntos distintivos. El ratio de capital tangible se ubica en el 30% de los activos, nivel que FIX SCR califica como "muy satisfactorio y superior al promedio observado entre los bancos públicos". El exceso de integración de capital respecto de los mínimos exigidos por el Banco Central es de casi cuatro veces el requerimiento regulatorio. Una posición que no solo habla de solidez presente sino de capacidad para absorber escenarios adversos y sostener el crecimiento del crédito hacia adelante, indispensable para el rol que tiene en la economía provincial.

 

Para un banco de escala provincial, mantener estos niveles de capitalización en un año de resultados comprimidos no es un dato menor. Refleja una política histórica de capitalización de utilidades que hoy actúa como escudo frente a la volatilidad del entorno. Lo notable es que, pese a todo eso, los indicadores confirman que el BLP está logrando ese equilibrio. En un año difícil para el sistema, se llega al primer semestre con liquidez sólida, capital robusto, mora controlada y resultados en recuperación. Todo ello sin dejar de estar presente en cada rincón de La Pampa, sin dejar de atender a cada cliente, sin resignar su función pública esencial. Y al mismo tiempo, ese mismo banco que llega a Loventuel o a Puelén tiene que competir en Santa Rosa y General Pico con entidades nacionales privadas que manejan decenas de veces más de recursos, aunque ofreciendo menores reintegros en tarjetas, sin opciones de cuotas sin interés, aun contando con plataformas digitales con inversiones tecnológicas que representan varios años del presupuesto total del banco provincial.

 

La tecnología, en particular, es hoy uno de los mayores desafíos para cualquier entidad de escala acotada: el costo de mantenerse actualizado y competitivo en ese terreno es prácticamente el mismo para un banco grande que para uno chico, pero el número de clientes entre los que se distribuye ese costo es muy inferior. Sobre el BLP recaen, además, expectativas que van más allá de lo que cualquier banco privado está dispuesto o en condiciones de asumir: ser simultáneamente el banco más accesible, el que ofrece las mejores condiciones para los comercios de cercanía o sectores productivos empleadores, el que acompaña al Estado provincial en su gestión financiera, y el que al mismo tiempo mantiene la sustentabilidad de su propio funcionamiento en el largo plazo.